Ah de frivolous tjugoårsåldern. En tid av (miss) äventyr, experiment och upptäckt för varje ung man. Det sista som någon tjugo år gammal är orolig för under den här tiden? Finansiella mål.
Denna tråkiga men ofta viktiga aspekt av människans liv borde aldrig försummas. Den allmänna uppfattningen av en ung man är att finansiering kan tas hand om senare i livet, eftersom tillgången är låg, examen är frisk och ett ledigt jobb ligger inom räckhåll.
"Spara först och använd sedan vad som finns kvar, inte tvärtom"
Det kan vara sant i en utsträckning, men att få en verklig ekonomisk fördel i dina tjugoårsåldern idag kan innebära att du slutar med din egen plats av din trettiotal eller hyr på den billiga tills du är femtio.
För att lindra förvirringen har vi sammanställt tips om pengarhantering med hjälp av en expert för att ta reda på hur du utnyttjar dina intäkter under tjugoårsåldern och vilka ekonomiska färdigheter du behöver komma ut på toppen av moolahhögan. Enkla pengar.
# 1 En Crash Course In Finance
Det första steget till en sund ekonomisk förberedelse för en ung man får sig själv. Det sägs ofta att den svåraste delen börjar och det kommer utan tvivel att sätta många av. Inte du men för att du är en skattemässigt sund magnifik bastard och skattemässigt sunda magnifika bastards vet var man ska förvärva de goda sakerna med minimal ansträngning.
Se, D'Marge snabbguide uppdelad i lätt smältbara steg:
Inkomst: Hur maximerar din lönsamhet
Inkomst: Inkomst: Hur maximerar din lönsamhet
Spendera: Inkomst: Hur maximerar din lönsamhet
Superannuation: Inkomst: Hur maximerar din lönsamhet
När du har börjat på dessa grunder, fortsätt nedan för att se vilka andra områden som kan finjusteras i ditt ekonomiska liv.
# 2 Att fokusera på i tjugoårsåldern
Unga män i tjugoårsåldern bombarderas med information om egendom, aktier, flera inkomstströmmar och mycket mer. Vad är myt eller sanning är svårare att dechiffrera. Luke Laretive som är Senior Private Wealth Advisor på Shaw and Partners säger att tiden i tjugotalet är din största tillgång, så använd den klokt.
"Du kan ta risker och har fortfarande tid att återhämta sig om allt går upp i magen. Ju tidigare du börjar med bra pengarvanor och en finansiell plan, desto längre kommer dina pengar att fungera för dig. "
Han förklarar att en ung mans största inkomstproducerande tillgång är hans förmåga och potential att tjäna pengar. Mer specifikt är den inkomst du gör årligen vad du handlar för din tid och skicklighet. Som sådana borde unga människor investera i sig och bygga upp dessa färdigheter - antingen i en karriär eller på ett sidoföretag - för att försöka maximera potentiella intäkter.
"Du har mycket mer kontroll över detta än aktiemarknaden eller fastighetsmarknaden", förklarar Laretive.
"Huruvida man lägger över pengar i sparande, aktier eller egendom beror på individens mål, risk toleranser och omständigheter. Alla har för och nackdelar så det är bäst att göra lite forskning eller få råd från en professionell. Följ inte bara besättningen eller lita på BBQ-chatt för din ekonomiska rådgivning. "
# 3 dåliga ekonomiska vanor att undvika
Att vara i tjugoårsåldern handlar om att tjäna disponibel inkomst för att köpa alla godis du alltid har velat: den nya bilen, den prickiga telefonen, de kalla tråden, en blodig hoverboard om du måste. Listan är oändlig. Och nu de dåliga nyheterna.
Do inte spendera varje dollar som du tjänar. Det är en fruktansvärd ekonomisk vana att leva med lönecheck eller med kreditkort eftersom många tjugo somethings gör det ofta. Det gör dig också mycket mer skada på lång sikt för bara en kort sikt fix av "känna varor".
Laretive varnar mot denna dåliga och allmänt misslyckliga vana och säger att unga män borde vana att sätta pengar åt sidan för att spara och investera istället.
"Att spendera mer än du tjänar, lever en livsstil som du inte har råd med och ställer upp kreditkortskuld för att finansiera det är ett stort nej."
Dessutom definierar du inte dina finansiella mål är det också ett misstag som ofta förbises. I tjugoårsåldern måste du ta itu med dessa faktorer:
- Vilken typ av liv vill du ha och hur mycket pengar behöver du för att få det att hända?
- Vad är viktigt för dig, vad vill du uppnå och vad vill du offra för att få det?
- Du kan ta en utlandsresa varje år i 5 år, eller ha en betydande bit av ett hem insättning. Det är alltid en avvägning.
För att vara mer skicklig i detta område är lite uppmärksamhet och aktivt intresse för din ekonomi allt som krävs.
"Bli bekant med din superannuation och kontrollera då och då dina stora utgifter och se om du kan få en bättre affär om det är en hypotekslån, försäkring eller telefonplan."
Begreppet risk bör också spela in i en ung mans pengar. Risken kommer ofta med en negativ konnotation men det är också viktigt att inse att att bli rik kan inte göras via konventionell räddning.
Laretive tillägger vidare att ungdomar inte tar tillräckligt med utbildade risker.
"Du borde alltid ha lite pengar i banken men med inflation och låga räntor kommer du aldrig att bli rik genom att spara ensam. Var villig att utvärdera risk och ta chanser. "
# 4 Hur man balanserar livsstil och sparande
Nu tänker du förmodligen att det är allt dum och dumhet när det gäller att vara ekonomiskt ansvarig i dina tjugoårsåldern. Inte nödvändigtvis, om du spelar det smart.
"Det finns alltid en möjlighetskostnad när du spenderar pengar," säger Laretive.
"$ 500 till aktier är $ 500 inte spenderat på något kul. Du väljer hur du fördelar dina resurser så att du identifierar och prioriterar vad som är viktigt för dig och är avsiktlig i dina utgifter. "
Det enklaste sättet att navigera i livsstil-vs-besparande landskapet är att bestämma och ställa in dina mål tidigare och då ställa in din ekonomi så att du inte behöver tänka på det.
Budgetering är en tråkig och deprimerande affär för alla, så nyckeln är att hitta vad som helst för dig - en app, en familjekonsulent, vad som helst - bara se till att det är så enkelt och enkelt som möjligt att hantera.
Laretive förklarar att du även kan skapa olika konton för räkningar / hyra / akutfond / investera / spara och ställa in automatiska debiteringar för lönedag.
"Sedan har du bara ditt utgiftsbidrag tillgängligt på ditt åtkomstkort."
"Men du gör det, spara först och spendera sedan vad som är kvar, inte tvärtom."
# 5 Hyr eller Köp
Välkommen till den miljon dollarfråga som många män står inför i tjugoårsåldern idag, som inte har en förtroendefond att falla tillbaka på. Problemet är enkelt: "Var en man - flytta ut, hyra och vara oberoende" eller "Var en man - stanna hemma hos föräldrarna, spara upp, köp din egen plats och kalla det själv".
Så vilken väg är rätt väg för en ung man?
"Det finns många fördelar och nackdelar för både att hyra och äga," säger Laretive.
"Ekonomiskt sett är du inte nödvändigtvis bättre om du köper ett hus, och" hyra pengar är döda pengar "är inte riktigt hela historien heller."
"Liksom alla beslut handlar det om möjligheten till kostnad och alternativ. Tänk på vad som passar dig och din livsstil. Om plats flexibilitet är viktigt för dig, då hyra är bra. Om stabilitet är viktig för dig är det bra att äga. "
Viktigast av allt säger han att man inte borde känna behovet av att äga ett hus bara för att det är vad alla andra gör.
"Undersök alternativen och fatta ett välgrundat beslut. Om du vill köpa ett hus och du har turen att ha möjlighet att leva med dina föräldrar när du sparar en insättning kan det verkligen spåra ditt sparande. "
Den uppenbara avvägningen är att en ung man i denna situation kommer att behöva ge upp livsfriheten själv medan deras föräldrar också offrar genom att tillhandahålla gratis boende.
Laretive säger att om du kommer att dra nytta av det här alternativet så borde du verkligen begå att spara hårt och få den insättningen tillsammans så snart du kan.
Särskilt tack till Luke Laretive som är en Senior Private Wealth Adviser @ Shaw and Partners. Det här är allmänt råd och du bör överväga det mot bakgrund av dina personliga omständigheter.